投资策略实战分析 华尔街股市经典策略20年推演(原书第4版下册) 作者:(美)詹姆斯·奥肖内西
投资策略实战分析 华尔街股市经典策略20年推演(原书第4版下册) 出版社:机械工业出版社
投资策略实战分析 华尔街股市经典策略20年推演(原书第4版下册) 目录
第17章
每股的年收益业绩变化:高收益是否意味着高业绩
第18章
利润率:投资者会从企业利润中获利吗
第19章
股本收益率
第20章
相对价格强度:赢家继续盈利
第21章
使用多因素模型改善业绩
第22章
讨论龙头股:最高增值率
第23章
剖析小盘股投资组合:最高增值率
第24章
行业分析
第25章
寻求理想的增长战略
第26章
寻求理想的价值股票投资战略
第27章
集增长与价值之长
第28章
战略排名
第29章
从股市投资中获得最大收益
参考文献
译者后记
投资策略实战分析 华尔街股市经典策略20年推演(原书第4版下册) 精彩文摘
第17章 每股的年收益业绩变化:高收益是否意味着高业绩
人们知道会带来伤害的不比人们知道不会带来伤害的更伤人。
—阿特姆斯 沃德
现在,让我们来看看通常与成长型投资关联的因素。通常,成长型投资者喜欢高增长,而价值型投资者喜欢低价值比率,如低市盈率和低市销率。成长型投资者想要高收益和销售增长以及其他类似的预期,他们通常并不关心股票是否具有高市盈率,原因是,一个公司可以从短期的估价过高中脱颖而出。成长型投资者通常赋予具有快速增长收益的股票以较高的价格。
不幸的是,电子计算机会计数据库缺乏有关收益预测的长期数据。许多成长型投资者在构建其资产组合时会大量使用收益预测,因此某种程度上说,我们无法进行长期检验,这会带来一些弊端。然而,某些研究表明,预测极不可靠。在《福布斯》杂志1993年10月11日这一期中,戴维 德雷曼( David Dreman)阐述了一项研究,研究中便用了分析师对1973~1990年纽约和美国证券交易所上市公司的67375份季度预估的范例。研究发现,分析师的平均预测误差为40%,误导性的预估(即误导交易执行价格超过10%)在当时占2/3。因此,我关注的是实际收益变化,而不是收益预测。
→→→→→→→→→→→→→→→→→→→→查找获取
2017年10月16日 上午8:53 1F
求爱者
2017年11月20日 下午2:55 2F
按时发生
2017年11月20日 下午2:59 B1
@ 踏雪寻牛 投资需谨慎
2017年12月16日 下午3:21 3F
好东西
2017年12月16日 下午3:46 B1
@ goldumbrella 多谢支持,欢迎常来!图书网不负所望
2017年12月16日 下午3:35 4F
强强强强
2017年12月29日 下午11:07 5F
感谢有你,这本书我找了很久
2017年12月29日 下午11:10 B1
@ 诠释 多谢支持,欢迎常来!图书网不负所望
2017年12月29日 下午11:07 6F
投资策略实战分析 华尔街股市经典策略20年推演
2018年1月19日 上午10:29 7F
好书值得推荐
2018年1月19日 上午11:37 B1
@ 小李 多谢支持,欢迎常来!图书网不负所望
2018年1月30日 下午7:58 8F
感谢有你,愿图书网长久存在
2018年2月24日 下午8:04 9F
太好了。找了好久了,谢谢
2018年2月24日 下午8:15 B1
@ 风 欢迎常来,图书网不负所望