从零开始学筹码分布 短线操盘 盘口分析与A股买卖点实战pdf

从零开始学筹码分布 短线操盘 盘口分析与A股买卖点实战 内容简介

筹码交易技术是股市博弈中的重要技术手段。为帮助读者快速、系统地掌握这门技术，《从零开始学筹码分布：短线操盘、盘口分析与A股买卖点实战》从技术视角、全局视角、基础筹码形态、趋势跟踪、主力动向、量价、筹码综合实战、黑马股筹码形态等多个角度，进行全方位和系统化的讲解。学习筹码交易技术看似简单，但却需要对其有一个系统和深入的理解，同样的形态蕴含着不同的信息。《从零开始学筹码分布：短线操盘、盘口分析与A股买卖点实战》的任务就是抽丝茧剥、揭示本质，力图将筹码技术孕于其中，运用于繁杂的股市实战中帮助投资者打开获利之门。

《从零开始学筹码分布：短线操盘、盘口分析与A股买卖点实战》以实战讲解为核心，内容由浅入深、层层深入，既为投资者入门做好了铺垫，也对多变的股市实战做了深层的阐述，是一本个人投资者入门、进阶的实用性操作手册。

从零开始学筹码分布 短线操盘 盘口分析与A股买卖点实战 目录

前言

在“博弈”中胜出的筹码技术

第一章技术视角下的筹码分布

第1 节 基本面分析视角

1．1．1 基本面分析法的构成

1．1．2 应关注的基本面信息

1．1．3 基本面分析法案例导读

第2 节 技术面分析视角

1．2．1 技术分析法的三大假设

1．2．2 技术分析法的类别

1．2．3 技术分析法案例导读

第3 节 “筹码分布”概念解读

1．3．1 什么是筹码

1．3．2 筹码分布模型

1．3．3 静态的筹码分布图

1．3．4 筹码图的满屏、半屏状态

第4 节 筹码的流动与形态变化

1．4．1 缓和状态下的慢速流动

1．4．2 极端状态下的快速流动

1．4．3 牛熊交替下的反复流动

第5 节 行情与筹码的可逆转换

1．5．1 吸筹阶段的资金换筹

1．5．2 拉升阶段的资金筹码互换

1．5．3 出货阶段的筹码兑现

第二章全局视角下的筹码技术

第1 节 “趋势”视角与中线潜力

2．1．1 顺势而为的翻倍牛股

2．1．2 低位区无量上穿被套峰

第2 节 “主力”视角与分时形态

2．2．1 主力控盘股的魅力

2．2．2 次新股盘中强势穿越筹码区

第3 节 “量价”视角与动力强弱

2．3．1 成交量是上涨的动力

2．3．2 成交量体现筹码供求关系

2．3．3 全盘获利下的巨量突破

第4 节 “涨停”视角与题材炒作

2．4．1 涨停一日游与涨停突破

2．4．2 题材概略扫描

2．4．3 抢板的技巧与准则

2．4．4 抢涨停案例综合解读

2．4．5 连续涨停翻越筹码被套区

第5 节 “风险”视角与仓位调度

2．5．1 难以预测的系统性风险

2．5．2 个股风险

2．5．3 累进加码法

2．5．4 现金为王，保护本金

第三章基础筹码形态与含义

第1 节 “峰”与“谷”形态及转化

3．1．1 “峰”与“谷”形态特征

3．1．2 震荡与“峰”的形成

3．1．3 单日“峰”的快速形成

3．1．4 多日“峰”的快速形成

3．1．5 “谷”的形成与市场含义

3．1．6 填“谷”转“峰”的过程

3．1．7 “中继谷”与“反转谷”

第2 节 筹码“峰”的支撑与阻挡

3．2．1 绘出“支撑线”

3．2．2 绘出“阻力线”

3．2．3 阻力位与支撑位相互转化

3．2．4 下峰的支撑作用

3．2．5 上峰的阻挡作用

3．2．6 套牢峰的强阻力

3．2．7 峰的穿越与破位

3．2．8 支撑峰与支撑线交汇点

第3 节 单峰密集形态

3．3．1 单峰密集形态识别

3．3．2 低位单峰，底部确立

3．3．3 低峰破位，行情看淡

3．3．4 中继单峰，行情不止

3．3．5 顶部单峰，行情转折

第4 节 双峰及多峰密集形态

3．4．1 双峰密集形态识别

3．4．2 双峰的筹码汇聚度

3．4．3 上涨双峰，回调填谷

3．4．4 下跌双峰，反弹填谷

第5 节 发散形态

3．5．1 发散形态的识别

3．5．2 发散形态的市场含义

3．5．3 多峰密集形态解读

第四章筹码实战趋势攻略

第1 节 趋势的运行过程

4．1．1 什么是顺“势”交易

4．1．2 道氏理论与趋势

4．1．3 趋势与走势的区别

4．1．4 上升、下跌趋势

4．1．5 趋势的三阶段划分法

4．1．6 成交量对趋势的验证作用

4．1．7 趋势反转时有反转信号

第2 节 结合K 线把握趋势环节

4．2．1 头肩底、头肩顶形态解读

4．2．2 头肩底、头肩顶买卖点分析

4．2．3 V 形底、尖顶实战解读

4．2．4 W 底、M 顶形态解读

4．2．5 W 底、M 顶买卖点分析

4．2．6 圆弧底、圆弧顶实战解读

第3 节 低位峰演变为高位峰

4．3．1 趋势峰的密集度要求

4．3．2 低位峰与快速换手高位峰

4．3．3 成对出现的短底峰与短顶峰

4．3．4 高位区拔高后形成的双峰

第4 节 高位峰演变为低位峰

4．4．1 结合K 线形态看低位峰

4．4．2 V 形底回踩筑低位峰

4．4．3 不完全高位峰与快速低位峰

第5 节 开启上攻行情的峰演变

4．5．1 低位挖坑后的坑沿峰

4．5．2 跳空突破套牢峰

4．5．3 向下发散后低位不密集

4．5．4 涨停突破再度下移的低位峰

第6 节 趋势中继的筹码形态

4．6．1 难以消失的套牢峰

4．6．2 长阴线反复下穿低位峰

4．6．3 长阳穿越整理峰

第五章筹码分布跟庄技巧

第1 节 多角度判断主力类型

5．1．1 从走势特征发现线索

5．1．2 从消息及题材面来把握

5．1．3 从股本大小来把握

5．1．4 从市场氛围把握庄股

第2 节 洗盘与出货的筹码特征

5．2．1 底部筹码慢转移

5．2．2 途中筹码慢转移

5．2．3 消息引发低点筹码汇聚

5．2．4 完全突破后的盘升密集区

第3 节 判断假突破的技巧

5．3．1 密集区突破点的快速汇聚

5．3．2 发散态突破点的慢速移动

5．3．3 突破后将遇高点峰压

5．3．4 连续大阳线突破宽密集区

第4 节 低位密集区的跟庄技巧

5．4．1 快速形成的底部密集区

5．4．2 高峰不下移的时间成本

5．4．3 上涨慢发散后股价坠落

5．4．4 低位密集峰小幅度上移

第5 节 高位密集区的跟庄技巧

5．5．1 中长期高点的递增峰

5．5．2 中线低峰而长线高峰

5．5．3 突破后盘中下破的高位峰

5．5．4 回调后的高低双峰形态

第六章“量在价先”技巧解读

第1 节 对成交量的深刻认识

6．1．1 多空双方的交锋力度

6．1．2 呈现买卖盘力量对比

6．1．3 呈现市场抛压大小

6．1．4 呈现趋势运行状态

6．1．5 反映筹码锁定度

第2 节 放量、缩量与主力操作手法

6．2．1 放量与缩量的界定

6．2．2 对倒与脉冲放量

6．2．3 对倒与连续性放量

6．2．4 控盘与缩量式整理及穿越

第3 节 基础量价关系八准则

6．3．1 价升量升

6．3．2 价量背离

6．3．3 价升量减

6．3．4 量价井喷

6．3．5 堆量滞涨

6．3．6 二次探低缩量

6．3．7 低位放量下跌

6．3．8 高位放量跌破均线

第4 节 量价配合实战解读

6．4．1 递增式放量

6．4．2 次低位缩量平台

6．4．3 震荡区整体式缩量

6．4．4 低位整理区极度缩量

6．4．5 抵抗下跌式巨量震荡

6．4．6 涨停式脉冲放量

6．4．7 连续放量后的天量

第七章筹码形态综合实战

第1 节 “移动均线”筹码形态实战

7．1．1 突破后回踩均线及支撑峰

7．1．2 脱离均线长阴破高点峰

7．1．3 高位峰长影线盘中破均线

7．1．4 快涨远离MA5 单日密集峰

7．1．5 均线黏合向上低位筹码慢转移

7．1．6 均线多头短线回落呈单峰状

第2 节 “涨停板”筹码形态实战

7．2．1 涨停板单日筹码大转移

7．2．2 涨停突破“短底峰”后回探

7．2．3 反复涨停穿越整理区单峰

7．2．4 三连板平台涨停穿越单峰区

7．2．5 涨停三角吸筹区的筹码变化

7．2．6 涨停放量回落筹码慢转移

第3 节 “放量”筹码形态实战

7．3．1 递增放量突破高位峰

7．3．2 天量冲击历史套牢峰

7．3．3 低峰突破点的连续性放量攀爬

7．3．4 间隔放量对倒峰

7．3．5 宽体长阳天量穿越“整理”峰

7．3．6 短线飙升后放量整理单峰

第4 节 “缩量”筹码形态实战

7．4．1 缩量与低位筹码慢转移

7．4．2 平量穿越近期套牢峰

7．4．3 平量穿越长期盘整密集峰

7．4．4 缩量挖坑区筹码汇聚

7．4．5 平量突破低位短底单峰

7．4．6 低位峰突破点极度缩量整理

第5 节 “K 线”筹码形态实战

7．5．1 筹码双峰二探底

7．5．2 规律性震荡与低点筹码汇聚

7．5．3 次新股回补密集区突破缺口

7．5．4 W 底颈线筹码密集峰

7．5．5 宽幅震荡顶筹码密集

7．5．6 收敛三角形与筹码密集峰

第八章黑马股抄底逃顶筹码实战

第1 节 国民技术筹码形态解读

8．1．1 抄底点：盘整区一波放量二波缩量

8．1．2 逃顶点：趋势线转角与筹码汇聚

第2 节 明星电缆筹码形态解读

8．2．1 抄底点：突破后平量快速汇聚筹码

8．2．2 逃顶点：宽体阳线后的速成密集峰

第3 节 宝德股份筹码形态解读

8．3．1 抄底点：N 字涨停与筹码快速转移

8．3．2 逃顶点：长阴线下穿筹码密集峰

第4 节 雅戈尔筹码形态解读

8．4．1 抄底点：倾斜震荡底部筹码不消失

8．4．2 逃顶点：低位强支撑区筹码消失

第5 节 汉王科技筹码形态解读

8．5．1 抄底点：涨停突破点震荡缓升筹码汇聚

8．5．2 逃顶点：新高长阴线的筹码密集区

第6 节 科陆电子筹码形态解读

8．6．1 抄底点：高密度套牢区的大阳线反穿

8．6．2 逃顶点：高位旗形整理筹码密集区

第7 节 天马股份筹码形态解读

8．7．1 抄底点：妖股第一次破位后的捡漏

8．7．2 逃顶点：盘中巨震后筹码快速转移

第8 节 保税科技筹码形态解读

8．8．1 抄底点：盘整区缩量反弹强势企稳

8．8．2 逃顶点：上攻后单日被套峰快速止损

从零开始学筹码分布 短线操盘 盘口分析与A股买卖点实战 精彩文摘

“筹码分布图”也叫“流通股票持仓成本分布”，它隶属于技术分析范畴，是一种直观立体、操作性强、针对性突出的技术工具。从博弈论的角度来看，由于使用筹码分布图这种工具的投资者数量相对较少，因而它的有效性及准确率都相对较高。本章中，我们从零开始先介绍筹码分布的概念，再结合技术分析理念及博弈思想，从而快速切入筹码分布这个领域。

第1节 基本面分析视角

预测股票价格走势的方法有两种，一种是基本面分析法，另一种是技术分析法。两者都包含很多的细目。简单来说，基本面分析法以企业的价值和发展前景为核心，这涉及企业的经营情况、行业的前景、国家的政策导向、宏观经济情况等基本面要素；技术分析法以市场行为为核心，侧重于研究多空双方的力量对比格局、市场情绪、投资者买卖意愿等方面。基本面分析法与技术分析法相辅相成，虽然我们以技术分析为主导，但对基本面分析也应有所了解。

1.1.1 基本面分析法的构成

基本面分析法也称为基本分析法，是指对宏观经济、行业前景、企业价值等决定股票内在价值的基本因素进行分析，以此来分析股票的价值、衡量股价高低的分析方法。其中，企业的内在价值是基本面分析法的核心要素。

一般来说，进行基本面分析，要关注宏观经济周期、经济指标、行业前景、国家政策导向、企业竞争力、管理层人员结构等因素。

经济周期

经济周期是指经济发展过程中出现的“经济活动扩张——经济活动收缩”交替出现的循环过程，一个完整的经济周期可以分为两个阶段：扩张阶段、收缩阶段，或是细分为四个阶段：复苏、繁荣、衰退、萧条。经济周期如同海水的潮起潮落一样，是一种自然规律、客观规律，不以人的意志为转移。

经济周期的表现形态常常是：经济过热之后，往往就是快速的收缩、转冷；长期的经济低迷之后，就会迎来不期而遇的回升。但是，经济周期中各阶段的持续时间、出现强度往往不好判断。因此，人们常常只能从“事后”来总结、归纳经济周期，这也使得这个概念长期停留于理论层面。

经济指标

经济指标是指反映一定社会经济情况的数值，是将经济情况以量化的数字形式表现出来，针对不同的经济对象可以用不同的经济指标来反映。简单来说，经济指标反映了宏观经济的运行情况，是我们把握经济运行的一个重要窗口。

经济指标多种多样，一般来说，以下四个指标较为常用：国内生产总值GDP（Gross Domestic Product）、消费者物价指数CPI (Consumer Price Index)、银行利率（Interest Rate）、存款准备金率（deposit reserve rate）。

GDP反映了市场价值总量，GDP增速较高（超过7%）是经济加速发展的标志， GDP增速较低（低于4%）是经济放缓的标志。一般来说，GDP不会出现负值，这是因为经济总量的不断扩大是一种客观规律，除非有战争、灾害等破坏性因素的出现。除此之外，GDP的增长也是牛市出现的前提条件。例如，2003年至2007年，我国的GDP年均增速持续高于10%，这是经济高速增长的信号，也正是在此背景下，才催生出了2006年至2007年的大牛市行情。

CPI是物价变动指标，可以反映通货膨胀情况。当CPI＞3%时，就是通货膨胀；而当CPI＞5%时，就是严重的通货膨胀。经济学认为1%~3%的CPI有利于经济发展。CPI增幅过小，说明市场的购买力较低，这是通缩的表现，不利于企业发展，也不利于经济发展；而过大的CPI则会造成经济发展不稳定。

银行利率也称为利息率，表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示。

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。股市是资金驱动型，当利率升高、存款准备金率上调时，就会使更多的钱流入银行、流出股市；反之，当利率下降、存款准备金率也下调时，股市的资金面就会更宽裕。因而，通过利率及存款准备金率的变化趋势，我们可以大致明确股市的中长期发展方向。

行业前景

在相同的经济环境下，因经济发展所处阶段不同、国力不同、政策导向不同，从而使得不同的行业面临着不同的前景。有的行业刚刚兴起，有的行业正在飞速发展，也有的行业因产能过剩而处于落后淘汰阶段。

例如，前些年，比较侧重于基础工业（如钢铁、煤炭、有色金属等），而现在基于环保及生产能力的提高，更侧重于高新技术、新能源、生物医药等技术含量相对较高的前沿产业。

在一定时期，国家会重点扶持一些行业，那么隶属于这些行业的上市公司往往就会从中受益良多。无论是从税赋还是从国家的贷款政策上，都会有所受益，而且这些行业的市场前景也是极为广阔的。

企业价值

企业的内在价值是一个综合性的概念，它由多种因素决定，既包括企业所处的行业、企业规模及竞争力，也包括管理层人员结构，还包括企业的发展方向、目标愿景等。

在关注企业的基本面情况时，我们可以从三方面着手，一是看企业在同行业内的竞争力及规模，一般而言，规模适当、有核心竞争力的企业其内在价值更为突出；二是看企业的发展方向，好的发展方向是保证企业高速成长的重要前提；三是看企业是否拥有独特的垄断性资源，这种垄断性资源既可是技术上的，也可以是独特的矿产资源。

1.1.2 应关注的基本面信息

即使从事技术分析，个股的基本面也是要考虑的要素。实战操作中，参与那些基本面相对较好的价值型、成长型股票，从控制风险的角度来讲，远远好于那些只有题材、概念，业绩一塌糊涂的“垃圾股”。一般来说，关于个股基本面情况，我们从以下几个方面进行了解。

1.资产、收益情况

查看个股的F10基本资料，可以看到诸如每股净资产、每股收益等财务指标，它们是衡量个股资产、收益情况的具体数字。

净资产也称为股东权益，净资产=资产－负债；每股净资产=净资产÷总股数。净资产过低（例如不到1元，甚至为负值），一般来说，这样的股票的实际价值很低，在遇到大盘大波段向下调整时，其跌幅往往更大。

2.估值、收益情况

再好的公司也应有个合理的估值，如果股价中短线涨幅过大，透支了企业未来几年内的成长空间，这称之为估值过高，也就是我们所说的股价有“泡沫”。了解估值市况，可以通过市盈率、市净率来分析。

市盈率也称“本益比”，是某种股票每股市价与每股盈利的比率。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，市盈率通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或低估的指标。进行比较时，既要横向比较（与同行业的其他公司比较），也要纵向比较（即查看个股不同时期的估值状态），这样才能得到相对可靠的估值，当然这也要结合公司的成长性来分析。

市净率指的是每股股价与每股净资产的比率，比值越低意味着风险越低。好的企业应该是净资产稳定增长，市净率保持在合理范围之内。市净率的高与低，同样要通过横向、纵向两种方式来进行评估。

3.每股经营现金流

每股经营现金流指用公司经营活动的现金流入（收到的钱）－经营活动的现金流出（花出去的钱）的数值，然后除以总股本。即每股经营活动产生的现金流量净额。每股经营现金流是最具实质性的财务指标之一。公司现金流强劲，很大程度上表明主营业务收入回款力度较大，产品竞争性强，公司信用度高，经营发展前景有潜力。正常情况下，如果每股现金流为负，则是比较令人担心的了。但是，也要分行业、分公司来区别对待，应该大体了解此公司为何出现这种情况。例如，在房地产行业，一些公司的每股经营现金流就是负的，其出现的原因往往是公司需要把卖房子收回来的现金继续去买地，而且仅靠自己经营发展得来的现金还不够，必须抓紧各种机会融资，抢占市场规模，这就出现了现金流为负的情况。

4.上一年度收益情况

连续两年出现亏损，就会被特别处理，股票名字前也要加上“ST”，这无疑是一个较大的利空。因此，如果个股上一年度亏损，而本年度盈亏情况又难以预测，参与这样的个股时，就应格外注意了。