庄家那些事儿 一个操盘手眼里的中国股市pdf

庄家那些事儿 一个操盘手眼里的中国股市 内容简介

曹明成是昔日叱咤风云的操盘手，深知股市中许多鲜为人知的庄家内幕。

《庄家那些事儿：一个操盘手眼里的中国股市》用极具代表性的真实案例，讲述了庄家以错综复杂的社会关系网为依托，从营造虚假业绩入手，主导市场的信息舆论，精心设计各类陷阱和花招，诱骗散户一步步进入圈套。其中既有庄家的伎俩，又有如何防骗的技巧，值得借鉴。

庄家那些事儿 一个操盘手眼里的中国股市 目录

第1章 神秘的庄家

谁是庄家

一、庄家的定义

二、各类庄家及应对策略

博弈的资本

一、认识庄家

二、认识散户

神秘的巨资来源

一、不同形态庄家的资金来源

二、庄家的融资

三、资产托管业务

四、私募基金

坐庄的流程

第2章 错综复杂的关系网

庄家内部机构揭秘

一、操盘手及其职能

二、总管及其职能

三、调研人员及其职能

四、公关人员及其职能

五、调资员及其职能

六、坐庄流程中的组织协调

庄家与上市公司的关系

一、庄家为何要攀上市公司

二、上市公司为何要勾搭庄家

三、庄家与上市公司的几类关系

四、两者如何勾结炒作

庄家与传媒的关系

一、庄家利用传媒

二、利用传媒的次序

三、散户的应对

庄家与股评机构的关系

庄家与其他各方的关系

一、与券商的关系

二、与银行的关系

三、与中介机构的关系

四、与专家、学者的关系

五、与当地政府部门的关系

六、与交易所的关系

七、庄家与监管部门的关系

八、庄家与其他机构的关系

股评背后的隐私

一、庄家如何利用股评

二、股评的常见套路

三、股评家收入知多少

评荐股的处理原则

一、如何识别“黑嘴”

二、看股评的心态一定要端正

三、辩证看待股评

第3章 解密庄家的信息战

庄家信息战的种类

一、庄家的信息优势

二、庄家发布消息的种类

讲故事 庄家的题材炒作

一、庄家是讲故事的高手

二、题材炒作的种类

三、题材中的陷阱

四、题材炒作的真相

五、题材炒作的应对

亦真亦假的小道消息

一、有意制造小道消息

二、庄家助长小道消息

三、捏造谣言

四、消息发布的层次

研究报告的幕后

一、研究报告是否值得信赖

二、研究报告存在的问题

三、辩证看待研究报告

信息战的各个阶段

一、建仓阶段

二、拉升阶段

三、出货阶段

如何应对信息战

一、辨别消息的真假

二、如何辨明利好利空消息

三、充分利用消息背驰

四、跟着消息的节拍走

第4章 公告中的玄机

公告与庄家行为

一、上市公司公告概述

二、上市公司公告的种类

三、上市公司日常公告详解

四、庄家如何利用公告

利好公告对股价的影响

一、股价快速上涨

二、股价横盘震荡

三、股价冲高后大跌

公告中的种种猫腻

一、谎话连篇：公告虚假陈述

二、犹抱琵琶半遮面：公告重大遗漏

三、迟来的爱：信息披露不及时

四、其他形式的违规行为

恶意欺骗上市的伎俩

一、欺骗上市的常用花招

二、隧道挖掘的伎俩

三、各类恶意包装

四、恶意包装的案例分析

五、欺骗上市的对策

庄家各阶段对公告的操纵

一、建仓阶段

二、拉升阶段

三、出货阶段

突发性利空的应对策略

一、公告中突发利空的应对策略

二、突发事件的应对策略

第5章 虚假业绩中的陷阱

被操纵的利润

一、“借鸡生蛋”法

二、“偷梁换柱”法

三、“欲盖弥彰”法

四、“偷天换日”法

五、“滥竽充数”法

六、“李代桃僵”法

财务报表中的陷阱

一、虚增收入

二、提前确认收入

三、推迟确认收入

四、转移费用

五、费用资本化、递延费用及推迟确认费用

六、多提或少提资产减值准备以调控利润

七、制造非经常性损益事项

八、虚增资产和漏列负债

九、潜亏挂账

十、资产重组创造利润

十大经典造假案解析

一、亿安科技的百元神话

二、中科创业的套中有套

三、银广夏科技含量的造假

四、蓝田股份最精致的造假

五、东方电子集体造假

六、最强悍的庄家德隆

七、丰乐种业连续造假

八、江苏琼花上市即告亏损

九、综艺股份知识产权造假

十、天润化工假得最离谱

业绩造假的辨别技巧

一、毛利分析法

二、现金流量分析法

三、应收款项和存货分析法

四、税项分析法

五、资产质量分析法

六、资产重组与关联分析法

七、子公司分析法

八、审计意见分析法

如何读年报

一、会计数据和业务数据摘要

二、股本变动和股东情况

三、董事会报告

四、财务报告

年报中的玄机

一、看清盈利与盈亏的真实面

二、关注年报“业绩大幅增长”

三、年报中的常见陷阱

四、关键指标看玄机

五、提防年报高送转中的陷阱

第6章 瞒天过海的筹码获取

坐庄的前期筹划

一、前期准备

二、市场调研

拟定坐庄计划

一、选择坐庄股票

二、股性分析

三、技术分析

四、仓位分布分析

五、操作时间周期

六、目标价位类比分析

七、资金预算与分配

八、盈利估计

九、运作模式

十、特殊情形的应急方案

实例讲解坐庄策划

一、股本结构

二、投资的目的

三、资金的安排与仓位的分布

四、操作的提前

五、操作时间

六、操作的难点

七、风险与收益

八、详细市场操作的步骤

庄家获取筹码的方式

一、砸盘吸筹

二、拉高抢筹

三、横盘震荡吸筹

庄家建仓时的盘面特征

一、庄家建仓时的日K线特征

二、庄家建仓时的指标特征

三、通过盘口信息判断

四、其他盘面特征

庄家建仓时的成交量特征

一、建仓的三类成交量变化

二、建仓时的五类量价关系

第7章 欲擒故纵的暴利掠夺

庄家的洗盘策略

一、什么是庄家洗盘

二、洗盘的目的和作用

庄家洗盘的手法与形态

一、洗盘的“磨”字诀

二、洗盘的“打”字诀

庄家的拉升策略

一、拉升前的试盘

二、拉升时机的选择

庄家拉升的手法

一、慢牛式拉升

二、快牛式拉升

庄家拉升时的特征

一、技术指标特征

二、均价线系统特征

三、成交量系统特征

四、K线系统特征

五、盘口特征

实战技法：天梯抓庄股的主升段

一、何谓“天梯”

二、“天梯”的设置方法

三、“天梯”实战抓牛股

四、实战操作注意事项

实战技法：长牛线抓长线黑马

一、庄家最怕什么

二、长牛线原理及设置

三、捕捉牛股实战技巧

第8章 暗度陈仓的潜逃

庄家出货前的策划

一、选择最佳出货时机

二、释放烟幕弹

庄家出货的手法

一、拔高出货法

二、平台式出货法

三、震荡式出货法

四、打压式出货法

分时图上出货定式

一、高开探天定式

二、高台跳水定式

三、刀刃波出货定式

四、尾盘拉升出货定式

庄家出货研判

一、庄家出货前的征兆

二、庄家出货的技术特征

实战逃顶技法

一、股市获利基础：做一个善走者

二、大盘实战逃顶技法

第9章 强势博弈：击中庄家的软肋

跟庄技巧与操作理念

一、投资还是投机

二、如何对待技术分析

三、盈利靠的是操作纪律

挑选庄股的技巧

一、如何选择庄股

二、庄家选股的依据

三、选择介入的时机

四、牛股周线捕捉法

庄家的特征剖析

一、庄股的共性

二、老股庄家的特征

三、新股庄家的特征

四、庄家的强弱特征

五、市场庄家的动向特征

庄家坐庄资金的分配

一、坐庄资金的分类

二、坐庄资金的分配

三、庄家资金分配和股价走势的关系

庄家成本的判断技法

一、庄家成本的分类

二、建仓成本计算方法

庄家持仓量的判断技法

一、换手率计算

二、根据吸货期的长短判断

三、根据大盘整理期该股的表现来分析

庄家利润率的判断技法

庄家那些事儿 一个操盘手眼里的中国股市 精彩文摘

一、认识庄家

知己知彼，方能百战百胜，也就是说，如果想要在股市中有所作为，就一定要先了解庄家的优势与劣势，知道自己与庄家的差距到底在什么地方。这样才能使我们在实战操作中，避其锋芒，展己长处，从而最终取得胜利。

（一）庄家博弈的资本

1.资本之一：庄家的资金

相对于中小散户，庄家无疑是坐拥巨资。巨资是庄家博弈战中获取胜利的重要资本之一！由于证券市场的发展，庄家拥有的资金也在不断增加，当年深圳市政府护盘，主攻龙头深发展，共动用资金不过2亿元，而现在一个个人超级大户就能拿出这么多资金来！近年来，机构资金得到快速壮大：一大批证券投资基金募集成立，一批老基金加速改造，通过扩募、合并等方式，达到了较大的规模；一批券商通过增资扩股或合并的方式，壮大了资金实力；还有一批民间投资机构、个人大户在迅速崛起、壮大等。这一切都表明，庄家机构的资金优势得到了进一步增强。庄家都拥有巨额资金，数亿至几十亿或者更多，巨额资金是庄家独有的主要优势。庄家的资金优势主要表现在两个方面：

一方面，庄家凭借其资金实力呼风唤雨，视股价、K线如作品，随意发挥。由于他们持有相当大的资金，可以尽可能地持有大部分流通筹码，进而可以随心所欲地对逐步形成股票的趋势和价格进行控制。当然，资金可以是自有资金，也可以是通过拆借而来的资金，资金来源对主力坐庄的期限长短有一定影响。庞大的资金量使庄家显得财大气粗，他们通过高抛低吸、逢低建仓、逢高出货的操作策略及科学的投资组合，可以有效地规避风险，获得最大的收益。

由于庄家拥有最大的筹码，盘中的一举一动非常清楚。如买一买二买三中的托单和卖一卖二卖三中的抛单，多少是庄家自己的，多少是散户的，庄家一目了然。股价上升到了什么价位会遇到强大的抛压，下跌到什么价位会出现强大的反弹，只有庄家清楚。散户仅凭公开的技术分析去研判（不少属于想当然），往往落入庄家设下的陷阱。庄家在操盘中股价未到高点，而庄家已开始撤退，未到低点偏偏转身而上，常常打擦边球，使散户追撤不及。

另一方面，庄家能凭借自身的巨资，清清楚楚地计算出散户的持仓量。将流通盘总数减去庄家持仓量，便是散户阵营的持仓量了。作为单个的散户，却没有谁能准确知道庄家的持仓量是多少，因为散户与散户之间无法进行有效的沟通和信息传递。在这场庄家与散户对垒的战争中，庄家在暗处，既知己又知彼（散户）；散户在明处，虽知己却无法知彼（庄家）。在这种不平等的格局中，即使“战争”尚未展开，胜券早已偏向庄家一边了。

2.资本之二：人力资源

庄家一般都有高素质的操盘手级别的团队通力协作，有专家或专业技术人员为其服务，人力资源优势比较突出，使其具有研发力量雄厚的巨大优势。庄家的人力资源优势是庄家博弈战中的资本之二。

庄家坐庄之前，首先会做好人力资源方面的准备工作，优秀的操盘手、政策研究员、行业分析师以及高级公关人才等，都是庄家坐庄时重点招揽的对象。对于大型投资资金和券商而言，他们天然具备人才优势。在坐庄前的调研阶段，有专门调研人员对市场进行调查研究，这些人不但专业水平高，其综合分析能力也十分强，根据对市场的调查分析，能提出正确的意见和建议给老板。在具体操盘过程中，庄家有高水平的操盘手进行操作。操盘手的个人文化水平一般在本科以上，大多数属于综合类人才。他们精通基础分析和技术分析技巧，具备操纵股价的技巧和经验，能够准确预测大盘的近期走势，并能够根据市场的变化及时调整操作思路，基本可以保证在低位吸货，在高位出货，为老板创造最大利润。

3.资本之三：信息

庄家的信息优势是庄家博弈战中的资本之三。庄家多有畅通的信息渠道，信息渠道包括获取信息的渠道和传播信息的渠道。对庄家有价值的信息，也就是能够影响股市价格的信息，如国家经济、政治、社会的重大事件，法律法规的出台，重大的政策调整，尤其是国家金融政策的重要事项，上市公司的业绩信息等。

庄家收集信息多、快、准：从地域上看有国际的和国内的、从结构上看有宏观的和微观的、从性质上看有政治的和财经的。总之，凡对坐庄有影响的信息都在收集之列。由于信息量大，而且有些内容要求具备较强的专业知识和良好的分析能力才能正确使用，有些内容需要广泛的社会关系才能获得，有些内容需要强大的资金实力支持才能去炮制，而散户不具备这些条件，这就是庄家的信息优势。具体来说，有以下几个方面：

（1）获取消息。坐庄资金通常有足够的专业信息搜索和研究人员进行市场调研，目标上市公司的有关信息通常也是坐庄机构或者大股东首先获得，这几乎很难通过市场规范加以改变。

（2）制造信息。坐庄资金对于目标公司的炒作方式正在不断变化，由过去单纯的在市场上收集、拉高、派发演变为参与公司管理，甚至给上市公司当推销员，制造信息改变上市公司的市场评价，达到成功炒作的目的。

（3）控制信息。例如，通过串通股评人士制造市场炒作气氛，通过对倒放量，控制价格，改变技术图形。这些手段都可以被庄家用来制造多头或空头信息，使中小投资者出现判断失误，达到收集和派发筹码的目的。

从坐庄资金所拥有的信息优势来看，单枪匹马的中小投资者是很难与之抗衡的，虽然有众多市场咨询机构为你出谋划策，但有时这不但无益于准确判断，反而成为严重的信息干扰。

4.资本之四：成本优势

庄家融资后，表面上庄家在更高的位置加仓或拉升提高了持仓成本，但实际上筹集的资金多，则坐庄成功的概率高，拉升空间大。相对于其初始自有资金而言，获利的可能性增大，获利空间增加，无形之中降低了成本。另外，庄家可以反复进行做波段降低成本，不断高抛低吸，在不丢失筹码的情况下得到差价，从而进一步降低成本。对散户而言，波段操作难度极大，要么做波段被套牢，要么做波段把筹码做没了，很少有成功的。

另外，庄家还可以通过一些变通的手法钻法律法规和政策的漏洞，比如多开户头，以逃避持股达一定比例必须向社会公告的规定。在交易中仍存在着许多不规范行为，庄家还可以有条件进行内幕交易，等等。

庄家虽然占有多方面优势，可以先知先觉，可以随意操纵股票的趋势和价格。但任何事情都有正反两面，庄家有其优势也必然有其弱点，而这些弱点足以致命。尽管庄家在坐庄过程中尽可能地利用自身优势来弥补弱点，但仍然有兼顾不到或力所不及的地方，这恰恰为散户提供了可以利用的方面。

（二）庄家博弈的软肋

庄家的某些优势有时候又有可能成为博弈战中致命的软肋。

1.软肋之一：不能快进快出

资金雄厚、持仓量大是庄家的主要优势，也是庄家的弱点之一。因为持仓太重，船大难调头，要想成功兑现出局并非一件容易的事。股价在走势过程中，庄家要玩弄很多花样，使用许多指标。但如果被散户投资者识破，不受他吹嘘的美好前景诱惑，不肯在远离股票价值的高位接过这最后一棒，庄家是无可奈何的。在这个时候，庄家被关在自己亲手制作的套子里，靠对倒维持股价，而聪明的散户早已将这个烫手的山芋甩给庄家，去享受丰厚的利润去了。

尤其在遇到突发事件时，庄家无法及时有效地避免损失，容易引起其他庄家的参与分享成果。在每波行情见顶之后，总会有一些庄家因操作失误而重仓被套。如果大盘处于极度弱势，则庄家的处境就更艰难。因为这时若一味将股价维持在高位，则控盘成本太高；若顺势将股价打至低位，又可能遭到其他庄家伏击从而丢掉部分低价筹码。可见庄家若想成功地运作于股市，其难度也是相当大的。

2.软肋之二：资金成本高

拿破仑与奥地利公主玛丽亚·路易莎结婚后，曾到奥地利的一所学校视察。拿破仑在对学校赞美之余，认为还有所欠缺，于是，决定赠送一些鲜花给这所学校。但是，由于季节的原因，当时还没有这些花。拿破仑承诺将在来年的春季再赠花给学校。此后，拿破仑因为陷入对俄战争的困境中，将这件事忘记了。

直到20世纪末，奥地利方面向法国索要当年承诺的鲜花，并说如果法国人不支付这笔鲜花的费用的话，就证明拿破仑言而无信。法国人怎么会因为区区一笔鲜花的费用，而让自己的皇帝背上失信的名声呢？当即答应一定会支付这笔费用，但是，等计算结果出来以后，法国人大吃一惊。原来，经过几百年的利滚利后，当年一笔微不足道的鲜花费用，如今已经超过了法国人全年的教育经费。无奈之余，法国人只好请求奥地利放弃催款，并承诺今后一定在教育事业方面尽力给奥地利提供帮助。

一笔鲜花的费用能演变成巨额资金，这就是时间成本的魅力所在。

庄家的资金虽然强大，但都是有时间成本的，而且绝大部分资金的利息是高于同期存款利息的。这些资金在短时间内确实能发挥强大的威力。但是，天长日久，庄家就不堪重负了。市场中常会出现这样的现象，长假来临前，都会有部分流动性强的主力资金撤出股市，这就是时间成本造成的结果。庄家的资金大多背负着沉重的利息负担，如果无法及时兑现出局，其压力之大可以想象。另外，庄家大多设置了庞大的咨询机构等组织，聘请了若干投资顾问和操盘手，并且要花相当大的代价去和各方搞好关系，并且每一次控盘动作都需要成本消耗。所有这些，都注定了庄家最后的毛利润要大大地打上一个折扣。

3.软肋之三：技术面的痕迹

庄家在坐庄的整个过程中，庄家行为在股票走势图上都必然留下痕迹，一旦被市场投资者识破，就给市场投资者提供了赚钱的机会。坐庄一定要拉抬股价，如果庄家不造市，就很难有高位派发的机会。但是，几次拉抬之后，聪明的股民就能从技术指标中观察到不寻常之处，即技术指标会显示出超买迹象。这会让散户们望而却步，庄家的最后一棒难以脱手，中小股民则因数量较小，可把包袱扔给庄家轻易脱身，而庄家对此毫无办法。

另外，如果上市公司不配合庄家，目标个股早已有别的庄家潜伏其中，这些都将增加庄家坐庄的难度。庄家投入资金多，如果股价没有足够的上升空间是赚不到钱的，庄家完成目标股的整个坐庄全流程，需要足够的时间和空间。在这个较长的周期中，给散户提供了足够的赚钱机会。