玩转资本 从创业筹资到IPOpdf

玩转资本 从创业筹资到IPO 内容简介

《玩转资本：从创业筹资到IPO》作者投融资实践经验丰富，根据我国新经济时期企业发展的特点，通过创业者融资的案例，带领读者走入变幻莫测的资本市场，先告诉你资本市场的真相，再用伯乐和千里马来比喻投资者与融资者的关系，接着从投资与融资、创业者的角色定位、企业融资前的包装、融资谈判、企业如何应对调查、企业怎样与投资者谈论条件，以及企业融资后的上市事宜等7个方面，来阐述创业者从创业融资到企业上市的整个过程。

《玩转资本：从创业筹资到IPO》适合创业投资管理机构的负责人、执行事务合伙人和投资总监，拟融资、挂牌和上市企业的董事长、总经理及高层决策者，银行、保险、证券和基金等金融机构的中高层管理人员，投资银行、会计师事务所、律师事务所等中介机构合伙人和高级职员，以及政府、上市公司、集团公司负责投资的管理人员阅读。

玩转资本 从创业筹资到IPO 目录

第1章　投融资：伯乐与千里马的关系　1

资本市场：弱肉强食的世界　2

资本运作是企业发展的双刃剑　7

企业快速融资渠道：风险投资　12

投资者：精明的伯乐　18

融资者：做一匹聪明的千里马　23

第2章　创业者的角色：让企业做伯乐挑中的千里马　31

创业者不得不改变的资本思维　32

转换角色，空手也可套白狼　39

企业融资快，就做一件事　45

培育市场：先价值后财富　49

让企业做伯乐挑中的千里马　54

第3章　企业融资前包装：根据目标伯乐的嗜好打造自己　61

选择和分析目标投资公司　62

了解投资人的性格　68

投资人最想看的商业计划书　70

执行摘要的关键因素　75

融资演示文件　77

第4章　融资谈判：千里马和伯乐的博弈刚刚开始　81

谈判：不打无准备之仗　82

谈判策略：找到投资方的决策者　87

掌握融资谈判的技巧　90

跟投资公司谈判时需要注意的三个问题　93

第5章　应对调查：让伯乐发现你的“钱途无量”　95

开放的企业信息要突出哪个部分　96

财务尽职调查：漂亮真实的会计报表　104

法律尽职调查：企业的历史要清白　110

市场前景分析预测：凸显企业发展和盈利能力　116

第6章　谈论条件：做有升值空间的千里马　121

谈论条件时要讲明的利害关系　122

融资合同中要注意的主要事项　126

做好企业估值工作有讲究　133

丑话说前面：关键条款解析　137

写好合同的秘诀　142

第7章　融资后的上市事宜：把自己变成伯乐　145

组建新的团队　146

了解IPO的优势和劣势　150

企业上市前的准备工作　153

选择企业上市的路径　162

企业上市的具体操作流程　170

玩转资本 从创业筹资到IPO 精彩文摘

在朋友圈里，我在创业过程中的三落三起曾一度传为美谈，但最令他们感到佩服和惊喜的是，创业之初我为公司融资，可谓是百发百中。为此，他们给我取名“融资谈判高手”。

十多年来，我接触过的投资人年纪最大的是50后，年纪最小的是90后，不管他们多有个性，我只要跟他们一见面，一谈话，立刻就能成为“相见恨晚”的朋友。其中的技巧，我现在就跟大家分享一下。

与其迎合投资人的喜好，不如找适合自己的投资人。如果你锁定了几个投资人，就先去试试最合适的那个，比如投资人之前从事过与你相同、相似或相关的行业，或者他投资过与你类似的企业。与这样的人交流会轻松很多，你也更容易从懂行的投资人处拿到投资，因为他们往往选择自己能够做出理性判断的项目。

要做好谈判其实很简单，就是提前做足准备，即我上一章讲的企业融资前的包装。把包装工作做好后，接下来的“谈判”自然水到渠成。

不管我们做什么事情，只要用心做了准备，这些心思就不会白费。

由于我们是创业者，在融资前已经根据企业自身的生产经营状况、资金状况，以及企业未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，知道企业未来的路是上市，也粗略估算过公司从现在到上市所需要的硬件（钱）和软件（人力），融资的目的就是要找一位志同道合，并且能够在资金或是经营方面帮助我们的合伙人。

你的目标投资人已经在你的心里符合了这些要求，你接下来的任务就是用你“准备”好的说话技巧来“说服”你的伯乐“收”了你。

一、把对方当成志同道合的朋友

我坚持认为，在你与投资者见面前，你们的关系是伯乐和千里马的关系，是有着明确利益关系的双方。当你在融资前对投资方有过一些了解后，你就不应该再把对方当成伯乐了，而应该看作有着共同愿景的朋友。你创业让公司上市是为了获得财富；对方协助你创业也是为了获得财富。从这一点讲，你们就是一对志同道合的好朋友。当你把对方当成朋友时，你会不由自主地讲出心里话。一个真诚、坦荡、光明磊落的人，就像一个正能量的磁石，会吸引来同样真诚的人。

一切合作与信任的基础就是诚实。很多人都说过，投资其实就是投人。前几天我转发过一个天使投资人的微博，说他的创业者讨论会上有个哥们，拿了创业基金的钱创业失败后自掏腰包还上了。因为这份诚实，后来基金方毫不犹豫投资了他，最终他获得了成功。

诚实，是投资人最看重的个人品质。如果一个创业者连诚实都做不到，他说的每句话都需要投资人再三甄别，那这个人是绝对不能投的。

对投资人来说，创业者可以失败，可以犯傻然后按对赌协议的条款办，结果是要么散伙要么继续做：大多数时候都是后者。散伙就什么都没有了，继续做或许能做成，大不了耽误几年时间，而且诚实的创业者多半也是负责任的创业者，总有一天能翻身。

投资人一旦发现创业者为了获取更大利益或不想被惩罚、不愿承认失败而撒谎，则铁定立即抽身。如果出现这种局面，投资人损失的仅仅是钱而已，创业者损失的则是成功的机会和全部的个人信誉。

有人或许会说，撒谎骗投资人，创业者能够骗取千万元的资金，直接实现财务自由，享受人生或者利用此资金再创业一把。这样的人有，但在我看来，非常可笑。