最实用的120种财务分析工具 150个案例分析（全新增强版）pdf

最实用的120种财务分析工具 150个案例分析（全新增强版） 内容简介

财务分析是一项专业性、综合性和实践性都很强的工作。管理人员以及财务人员需以公司等组织的财务报表及相关资料为依据，运用科学合理的方法对公司等组织的财务状况、经营成果、发展能力及风险等做出系统、专业的分析和评价。在这一过程中，最必不可少的环节、最基础的工具即是财务分析指标。《最实用的120种财务分析工具》一书就是针对以上公司财务分析的需求，详细介绍了一百多个财务分析指标和基本分析方法。这些指标和方法紧紧围绕长短期偿债能力、营运能力、获利能力、发展能力等几个部分展开。各部分都深入浅出的阐述了各项指标和方法的定义、应用条件、合理值域、注意事项等，并对重要指标和方法给出了举例说明。《最实用的120种财务分析工具：150个案例分析（全新增强版）》一方面为公司等组织内部的管理人员和财务人员提供了全面分析自身各项能力的指标，以促进组织更好的决策和发展；另一方面，也为组织外部的投资者提供分析公司等组织经营的效果和效率的工具，便于投资者做出正确的投资决策，从而实现更好的资源配置。

最实用的120种财务分析工具 150个案例分析（全新增强版） 目录

短期偿债能力

1.流动比率

2.速动比率

3.现金比率

4.现金流量比率

5.现金净流量比率

6.现金流动负债比率

7.应付账款平均付账期

8.速动资产够用天数

9.营运资本对总资产的比率

10.企业支付系数

11.营运资金

12.营运比率

13.现金流动比率

14.经营活动的现金流量本期到期债务率

15.现金偿付能力比率

16.债务现金支付率

17.现金流量对资本支出的比率

18.现金自给率

19.外部融资比率

20.现金流量充足率

长期偿债能力

21.资产负债率

22.有形资产负债率

23.产权比率

24.公积金与权益资本比率

25.有形净值负债率

26.股东权益比率

27.权益乘数

28.长期资产适合率

29.利息保障倍数

30.长期负债与固定资产比率

31.或有负债比率

32.长期负债与营运资金的比率

33.债务保障比率

34.长期负债比率

35.现金负债总额比

36.利息本金保障倍数

37.债务本息偿付保障倍数

38.固定费用保障倍数

营运能力

39.存货周转率

40.存货周转天数

41.应收账款周转率

42.应收账款周转天数

43.应收账款平均占用变动率

44.营业周期

45.营运资本周转率

46.流动资产周转率

47.流动资产周转天数

48.流动资产产值率

49.流动资产利润率

50.固定资产产值率

51.固定资产收入率

52.固定资产利润率

53.固定资产增长率

54.资产周转率

55.资产产值率

56.资产收入率

57.总资产利润率

58.加速资产周转所节约的资金

59.加速流动资产周转所增加的收入

获利能力

60.资产报酬率

61.资产净利率

62.流动资产利润率

63.流动资产营业净利率

64.资产现金回报率

65.所有者权益现金回报率

66.主营业务收现率

67.销售现金比率

68.营业活动收益质量比率

69.盈利质量比率

70.盈余现金保障倍数

71.营运指数

72.全部资产现金回收率

73.经营现金比率

74.经营性资产利润率

75.社会贡献率

76.附加值

77.净资产收益率

78.资本金利润率

79.资本保值增值率

80.销售毛利率

81.销售利润率

82.销售净利率

83.现金流量净利率

84.销货收现率

85.成本费用利润率

86.全部成本费用利润率

87.普通股每股股利

88.股利支付率

89.每股净资产

90.市盈率

91.市净率

92.每股收益

93.每股经营现金流量比率

94.留存盈利率

95.股利收益率

96.股利保障倍数

97.托宾Q

98.主营业务利润率

99.营业利润率

100.投资收益率

101.公司价值

102.市场价值增量

103.资产现金报酬率

发展能力

104.市场占有增长率

105.资产增长率

106.资本积累率

107.销售增加额及增长率

108.三年销售平均增长率

109.人均产值增长率

110.利润增长率

111.人均利润增长率

112.净收益增长率

113.股利增长率

114.主营业务鲜明率

115.可持续增长率

综合分析方法

116.比较分析法

117.趋势分析法

118.财务比率综合评分法

119.杜邦分析法

120.因素分析法

最实用的120种财务分析工具 150个案例分析（全新增强版） 精彩文摘

原材料周转率=耗用原材料成本／平均原材料存货

在产品周转率=制造成本／平均在产品存货

这三个周转率的评价标准与存货评价标准相同，都是周转次数越多越好，周转天数越少越好。通过不同时期存货周转率和不同项目的存货周转率的比较，可以从不同的角度和环节发现存货管理中的问题，使存货管理在保证生产经营连续性的同时，尽可能少地占用企业的经营资金，提高企业资金的使用效率，促进企业管理水平的提高。

在企业生产均衡和产销平衡情况下，存货周转率与三个重要项目的周转率之间的关系为：

存货周转天数m产成品周转天数+原材料周转天数X原材料消耗额／总产值生产费用+在产品周转天数

根据以上关系式，运用因素分析法可确定出各因素变动对存货周转率的影响。

（4）反映存货周转速度的另一个指标是存货与收入比，其计算公式为：

存货与收入比=平均存货／销售收入

分析存货周转速度时，用存货周转率还是存货与收入比，也就是使用“销售收入”还是“销售成本”，要看分析的目的。如果分析目的是判断短期偿债能力，应采用销售收入，计算存货与收入比；如果分析目的是评估存货管理业绩，应当使用销售成本，计算存货周转率。

（5）存货周转天数不是越低越好。如果企业的存货周转率比较高，可能是因为存货储备过低造成的，而存货储备不足会影响生产和销售，导致企业丢失潜在的客户，或者因为增加存货的采购批量和生产批量造成存货订货成本和生产准备成本的上升，因此，企业需要在保持足够的存货储备但是有可能造成存货资金积压，与减少存货储备但有可能丢失潜在客户之间进行权衡，确定较为合理的存货储备。

（6）应注意应付款项、存货和应收账款（或销售）之间的关系。一般来说，销售增加会拉动应收账款，存货和应付账款增加，不会引起周转率的明显变化，但是，当企业接受一个大的订单时，最后才引起收入上升。因此，在该订单没有实现销售之前，先表现为存货等周转天数增加，这种周转天数的增加，没有什么不好，与此相反，预见到销售会萎缩时，先行减少采购，依次引起存货周转天数的下降，这种周转天数的下降并不是什么好事，并非资产管理的改善，因此，对于存货周转天数的分析应当以认识经营活动的本来面目为目的，不可依据数据的高低简单地做出结论。

（7）应关注构成存货的产成品、自制半成品、原材料、在产品和低值易耗品之间的比例关系。正常的情况下，各类存货之间存在某种比例关系，如果某一类的比重发生明显的大幅度变化，可能就暗示，存在某种问题。比如，产成品大量增加，其他项目减少，很可能销售不畅，放慢了生产节奏，此时，总的存货余额可能并没有显著变化，甚至尚未引起存货周转率的显著变化。